当前位置:首页 > 商事服务 > 金融保理 > 正文
产业基金丨杭州推出诸多措施 50亿元市级引导基金 “电商之城”的资本动能一文深析
时间:2022/12/3 22:28:30
浏览次数:90
作者:母基金研究中心
来源:母基金研究中心

近期,为充分发挥新电商对经济复苏的积极作用,有效推进新电商和实体经济更好结合,加速激发消费市场活力,杭州市人民政府办公厅发布《关于促进杭州市新电商高质量发展的若干意见》(以下简称《意见》)。

其中,《意见》提到要构建金融保障体系,通过计划规模约50亿元的市级引导基金支持新电商发展。鼓励社会各类风险投资等基金支持新电商产业发展。对在境内外直接上市的新电商企业,按照“凤凰行动”计划予以支持。诸多措施,将有力推动杭州优势资源整合与产业发展。

一直以来,杭州以西湖盛景、风雅古香闻名。如今,在悄然之间,这座城市已成为国内股权投资发展环境最好的城市之一。“创投聚,则产业兴”,近年来杭州在母基金和创投行业动作频频,在资本招商、基金招商方面的进展不断:

2022年4月29日,红杉中国与杭州市国有资本投资运营有限公司,以及杭州市临平区政府、临安区政府以线上线下同时进行的方式,举办了红杉中国人民币七期科创基金签约仪式暨交流活动,标志着红杉中国新一期人民币基金成功落地杭州。签约仪式上,杭州资本及杭州市临平、临安两区表示将共同出资,以支持红杉中国人民币七期科创基金继续关注中国产业发展机遇,并重点在科技、医疗健康、消费服务等领域积极寻找投资机会,大力支持高质量、快速成长的早期与成长期公司的发展。

2022年3月24日,杭州市与中信集团合作,共同发起设立中信杭州城西科创大走廊产业基金。杭州资本负责运营的杭州创新基金“再下一城”。中信杭州城西科创大走廊产业基金首期规模50亿元,由中信集团、杭州资本以及杭州城西科创大走廊所在的余杭区、西湖区、临安区共同出资。基金通过“子基金投资+项目直投”方式,主要投向互联网+、生命健康、新材料、先进制造、人工智能、云计算大数据、信息软件、集成电路等战略新兴产业。

2021年3月,杭州出台《关于金融支持服务实体经济高质量发展的若干措施》,推动“5+3”重点产业发展(“5”:文化、旅游休闲、金融服务、生命健康、高端装备制造五大支柱产业、“3”:人工智能、云计算大数据、信息软件三大先导产业)。在这份文件中,释放了对股权投资行业的重磅支持政策:设立总规模1000亿元的杭州市创新引领母基金;针对募资难,提出做大做强创业投资引导基金,支持央企资金、保险资金等在杭州设立创业投资基金和股权投资基金;针对行业热点S基金,提出推动建立创投股权和私募基金份额报价转让平台,引导设立私募股权投资接力基金。

这支创新引领母基金很快就有了签订动态。2021年6月消息,在杭州市国资委的见证下,杭州国有资本投资运营有限公司与泰格医药、高新创投、泰珑创投签订协议,拟共同出资成立规模为200亿元的杭州泰格生物医药产业基金。该基金作为杭州市的生命健康产业母基金,未来将采用直投、投资子基金等市场化运作方式,重点投向创新型医疗器械、生物医药、医疗服务、医疗信息化、数字疗法、智能制造等企业。

该基金是“十四五”时期杭州市重点打造千亿规模创新引领母基金的重要组成部分,将进一步助推金融服务实体经济发展。近年来,杭州通过“一核三园多点”布局培育了各具特色的生物医药产业集群,吸引了众多医药领域的优势企业落地。泰格生物医药产业基金启动后,通过母基金和子基金的双重放大,预计将拉动杭州市生物医药产业500亿元以上的投资,进一步促进国内外优质资本、医药项目、技术和人才向杭州集聚,促进产业链、创新链、资金链和政策链等深度融合。

杭州的天使母基金也在2021年6月印发了《杭州市天使投资引导基金管理办法》,值得关注的是,《办法》规定,子基金规模超过10亿元,如需另行制定合作方案的,经管委会办公室审核后,按“一事一议”方式报市政府审定。也即:对于超过10亿元规模的子基金,也可以申请杭州市天使投资引导基金。

种种都显示出,杭州这座城市正在凝聚其独到的资本吸引力。

其实,相比于大部分引导基金在2015、2016年扎堆成立,杭州在母基金方面的探索早已走在全国的前面。杭高投总经理许宁告诉母基金研究中心,“杭州市政府引导基金业务开展较早,从2008年开始做创投引导基金,至今已十三年”。

除设立引导基金外,2010年杭州发布《杭州市人民政府办公厅关于印发促进我市股权投资业发展实施办法的通知》,2012年又在原有政策基础上出台《关于进一步促进我市股权投资业发展的补充意见》,鼓励股权投资行业发展,明确投资管理企业、股权投资企业及其高管人员的税收贡献奖励,自然人普通合伙人投资收益适用税率等政策。

资本如水,灌溉企业之苗。近年来,各方股权投资机构携带资本齐聚杭城,让这座以水闻名的城市呈现出新的吸引力。

聚焦解决初创企业尤其是科技型轻资产企业的融资“瓶颈”,杭州探索构建起了以“无偿资助-政策担保-科技贷款-还贷周转-天使基金-引导基金-上市培育”为内容的科技金融服务链,打通了融资渠道,优化了创业创新生态,为一大批有潜质的初创企业开辟了更广阔的成长空间,形成了独具特色的“杭州模式”。

对比深圳、合肥和苏州,“杭州模式”与前三者有着共通之处——通过解读各地的“资本招商”打法,我们都发现,引导基金扮演着极为重要的作用。如深圳,在全国范围内,一直在探索引导基金的市场化管理机制等方面走在各地区的前面,如放宽返投比例要求、提高出资比例、在管理办法中对境外申请机构的准入、对未按规定运行的子基金的清理、对签约规模小于过会规模且无后续融资进展的子基金出资规模的缩减等;如合肥,通过政府投资带动更多社会资本共同进行产业培育,政府通过财政资金增资或国企战略重组整合打造国资平台,再推动国资平台探索以管资本为主的改革,通过直接投资,或组建和参与各类投资基金带动社会资本服务于地方招商引资。如苏州,打造全生命周期的政府投资基金组合,各区的母基金十分发达,根据母基金研究中心的数据,总部位于苏州的母基金超20家,占整个江苏省母基金的超30%。

早年的政策让杭州的股权投资行业异军突起,现在,杭州设立总规模1000亿元的杭州市创新引领母基金,再加上一系列切中行业发展命脉的支持政策,更是体现出杭州市加大力度发展股权投资的决心。此次杭州50亿元市级电商引导基金的设立计划,将进一步促进杭州电商及创投行业的发展,为产业带来更多活水和资源。可以预见的是,杭州的股权投资又将焕发出新的活力,资本招商也将发挥出更加重要的作用。

原标题:50亿元市级引导基金?“电商之城”的资本动能一文深析

特别提示:本信息来自网络,如有著作版权及知识产权问题请联系删除。

一带一路法律服务创新中心云平台温馨提示:

如果您有法律服务需求,请您填写以下表单并留下姓名及联系方式,平台会及时分配专业律师与您取得联系,并承诺保护您的个人隐私。

陕公网安备 61110402000106号